Comparatif GoldBroker vs BullionVault

Comparatif GoldBroker vs BullionVault : Quel courtier choisir pour investir dans l’or en 2025 ?

L’investissement dans l’or physique connaît un engouement spectaculaire en 2025. Avec un cours de l’once d’or atteignant environ 4 000 dollars (3 460 euros) en novembre 2025, le métal jaune confirme son statut de valeur refuge par excellence. Face à l’inflation persistante, aux incertitudes géopolitiques et à l’instabilité des marchés financiers, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers l’or pour sécuriser leur patrimoine.​

Mais comment investir dans l’or physique en ligne de manière sûre et avantageuse ? Deux plateformes dominent le marché francophone : GoldBroker (accessible via Or.fr) et BullionVault. Ces deux courtiers en métaux précieux proposent des solutions d’achat, de stockage et de revente d’or physique, mais avec des approches et des structures tarifaires différentes. Cet article vous présente un comparatif détaillé pour vous aider à faire le meilleur choix selon votre profil d’investisseur.

Présentation des deux plateformes

GoldBroker (Or.fr) : l’expertise londonienne

GoldBroker appartient à la société FDR Capital Ltd, basée à Londres, au cœur d’une des plus prestigieuses places de négoce d’or physique au monde. Fondée en 2011 par Fabrice Drouin Ristori, entrepreneur et spécialiste des métaux précieux, la société gère aujourd’hui plusieurs centaines de millions d’euros d’actifs.​

Le service francophone est accessible via le site Or.fr (anciennement GoldBroker.fr jusqu’en 2019). La plateforme permet d’acheter et de vendre de l’or, de l’argent, du platine et du palladium sous forme de lingots, lingotins et pièces, avec un investissement minimum de 10 000 euros.​

Points forts de GoldBroker :

• Propriété directe en nom propre des métaux précieux

• Large choix de produits : lingots de différents poids, pièces d’investissement

• Stockage hors système bancaire dans des coffres ultra-sécurisés

• Possibilité de livraison à domicile

• Service client réputé pour sa réactivité​

BullionVault : le leader mondial du trading de métaux précieux

BullionVault s’impose comme le plus grand service d’investissement en or au monde. La plateforme britannique gère actuellement plus de 6 milliards d’euros d’actifs pour environ 120 000 clients répartis dans plus de 175 pays.​

Triple lauréate des prestigieux Queen’s Awards britanniques (2009, 2013 et 2022), BullionVault est membre à part entière de la London Bullion Market Association (LBMA), gage de sérieux et d’excellence sur le marché professionnel des métaux précieux.​

Points forts de BullionVault :

• Plateforme de marché permettant de négocier 24h/24, 7j/​

• Frais extrêmement compétitifs (parmi les plus bas du marché)

• Liquidité exceptionnelle grâce à une large communauté d’utilisateurs

• Audit quotidien des stocks avec publication en ligne

• Trading disponible en plusieurs devises (euro, dollar, livre sterling, yen)

• Note exceptionnelle de 4,8/5 étoiles sur Trustpilot​

Comparatif des frais : un facteur déterminant

La structure tarifaire représente un critère essentiel dans le choix d’une plateforme d’investissement en or. Les différences de frais peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité de votre placement à long terme.

Frais d’achat (commission)

BullionVault applique une commission d’achat dégressive particulièrement attractive :​

• 0,5% pour les achats inférieurs à 75 000 $

• 0,1% de 75 000 $ à 750 000 $

• 0,05% au-delà de 750 000 $

La bonne nouvelle : cette dégressivité s’applique sur un an glissant. Si vous investissez progressivement 150 000 $ sur une année, vous bénéficierez du taux réduit dès que votre cumul annuel dépasse 75 000 $.​

GoldBroker ne publie plus officiellement ses taux de commission sur son site, mais des analyses comparatives récentes indiquent des frais variables selon les produits :​

• Environ 1,4% à 2,1% pour les lingots d’or

• Jusqu’à 3,1% pour certaines pièces d’or (en raison des primes associées)

Ces frais incluent la prime liée à chaque type de produit, contrairement à BullionVault qui ne propose que des barres professionnelles standardisées.

Frais de stockage annuels

BullionVault propose des frais de stockage extrêmement compétitifs :​

• 0,12% par an pour l’or (minimum 4 $/mois)

• 0,48% par an pour l’argent, platine et palladium (minimum 8 $/mois)

À noter : le minimum mensuel peut pénaliser les très petits investissements. BullionVault recommande d’investir au moins 1 500 € ou 2 000 $ pour optimiser le ratio coût/bénéfice.​

GoldBroker applique des frais de stockage plus élevés en raison de la diversité des produits stockés :​

• Environ 1,3% par an sur la valeur du stock

• Plus 110 € de frais de tenue de compte annuels pour les investissements inférieurs à 20 000 €

• La première année est facturée dès la commande, puis trimestriellement ou annuellement

Frais de revente

BullionVault : commission de 0,5% sur la valeur de rachat​

GoldBroker : commission de 1% sur le montant de la revente​

Simulation comparative sur 5 ans

Pour un investissement de 20 000 € conservé 5 ans :​

BullionVault :

• Frais d’achat : 100 €

• Frais de stockage (5 ans) : 211 €

• Frais de vente : 100 €

• Total : 411 € (2,1% du capital)

GoldBroker :

• Frais d’achat : 420 €

• Frais de stockage (5 ans) : 1 500 €

• Frais de vente : 200 €

• Total : 2 120 € (10,6% du capital)

Cette différence substantielle s’explique par le modèle économique de chaque plateforme : BullionVault mise sur les volumes et l’effet d’échelle avec des barres standardisées, tandis que GoldBroker offre un service plus personnalisé avec une grande variété de produits.

Options de stockage : sécurité et diversification géographique

Les coffres de GoldBroker

GoldBroker propose un stockage dans des coffres ultra-sécurisés gérés par Malca-Amit, société indépendante fondée en 1963 et spécialisée dans la conservation de métaux précieux.​

Localisations disponibles :

• Zurich (Suisse) – choix privilégié de la majorité des clients

• Toronto (Canada)

• New York (États-Unis)

• Singapour

Les coffres sont situés en zone franche et en dehors du système bancaire, ce qui élimine les risques de confiscation bancaire (bail-in) ou de gel des comptes. Les clients ont un accès direct à leurs métaux précieux sans nécessiter la présence d’un employé de GoldBroker.​

Chaque client reçoit un certificat de stockage nominatif indiquant les numéros de série exacts des barres détenues. Il est même possible de commander des photos des produits achetés (10 € par photo) montrant les numéros de série.​

Les coffres de BullionVault

BullionVault collabore avec trois leaders mondiaux de la sécurité : Loomis International, Malca-Amit et Brink’s.​

Localisations disponibles :

• Zurich (Suisse)

• Londres (Royaume-Uni)

• Toronto (Canada)

• Singapour

• New York (États-Unis)

Environ 75% des utilisateurs choisissent Zurich en raison de la stabilité politique et juridique de la Suisse. Les métaux sont conservés sous forme de barres de Bonne Livraison aux normes internationales :​

• Or : barres de 400 onces Troy (12,4 kg) avec pureté minimale de 99,5%

• Argent : barres de 1 000 onces Troy (31,1 kg) avec pureté minimale de 99,9%

Transparence maximale : BullionVault publie quotidiennement un audit en ligne permettant à chaque client de vérifier la présence physique de ses métaux dans les coffres. Cette transparence quotidienne est unique sur le marché.​

Types de produits disponibles

GoldBroker : diversité et choix

GoldBroker se distingue par une large gamme de produits :​

• Lingots d’or de différents poids (1 kg, 500g, 250g, 100g, etc.)

• Lingotins (petites barres)

• Pièces d’or d’investissement (Napoléon, Krugerrand, Maple Leaf, etc.)

• Argent métal, platine et palladium

Cette diversité permet d’adapter précisément son investissement à son budget et à sa stratégie. Les pièces d’or, notamment, peuvent présenter une prime intéressante à la revente en fonction de leur rareté et de leur état.

BullionVault : barres professionnelles standardisées

BullionVault propose uniquement des barres professionnelles de Bonne Livraison :​

• Barres d’or de 400 onces (12,4 kg)

• Barres d’argent de 1 000 onces (31,1 kg)

• Barres de platine et palladium (18,66 kg minimum pour 4 barres)

L’avantage majeur : ces barres standardisées sont directement négociables sur le marché professionnel de Londres, garantissant une liquidité maximale. Les investisseurs achètent des fractions de ces barres, ce qui permet d’investir à partir de très petits montants (théoriquement 1 gramme, bien que 1 500 € soit recommandé).​

Liquidité et facilité de revente

Le système de plateforme de marché de BullionVault

BullionVault fonctionne comme une véritable place de marché où les utilisateurs négocient entre eux. Environ 65% des transactions se font de client à client, éliminant l’intermédiaire et optimisant les prix.​

Pour les 35% restants, des “robots informatiques” de BullionVault cotent des prix en permanence, assurant une liquidité continue même lorsque les clients sont moins actifs. Ces robots gèrent un inventaire de 40 millions de dollars et permettent des échanges instantanés 24h/24, 7j/7.​

Avantages :

• Règlement immédiat des transactions​

• Possibilité de déplacer ses avoirs d’un coffre à un autre en quelques secondes

• Vente possible à tout moment avec crédit du compte bancaire le jour ouvré suivant

• Trading disponible même pendant les crises (contrairement aux ETF or limités aux horaires d’ouverture des bourses)​

Le système de rachat de GoldBroker

GoldBroker propose un service de rachat des métaux stockés dans ses coffres avec une commission de 1% sur la valeur de revente. Le rachat s’effectue sous 2 jours ouvrés selon les conditions du marché.​

Les clients peuvent également choisir de retirer physiquement leurs métaux pour les revendre ailleurs ou les conserver chez eux. Les frais de retrait sont de 200 €, incluant l’inspection.​

Sécurité et garanties

Propriété légale

Point commun essentiel : sur les deux plateformes, vous êtes propriétaire légal direct de vos métaux précieux. Ils n’apparaissent pas au bilan des sociétés et ne peuvent être saisis en cas de faillite du courtier. Ce statut juridique de “bailment” (dépôt fiduciaire) garantit que vos actifs restent votre propriété exclusive.​

Assurance

GoldBroker : Les frais de stockage incluent une assurance complète des métaux stockés.​

BullionVault : L’assurance est incluse dans les frais de stockage de 0,12% pour l’or (contre 0,40% typiquement facturés par les ETF or).​

Audits et contrôles

BullionVault se distingue par sa transparence exceptionnelle :​

• Publication quotidienne du registre des propriétaires (sous pseudonymes)

• Liste complète des barres stockées vérifiable en ligne

• Audits indépendants réguliers

GoldBroker fournit :​

• Certificats de stockage nominatifs avec numéros de série

• Relevés mensuels de compte

• Possibilité d’audit physique sur place (frais de 200 €)

Avis des utilisateurs et réputation

BullionVault : une satisfaction client exceptionnelle

Avec une note de 4,8/5 étoiles sur Trustpilot basée sur plus de 480 avis, BullionVault affiche une satisfaction client remarquable. 77% des utilisateurs attribuent la note maximale de 5 étoiles.​

Les retours positifs soulignent :investir-epargner+2​

• La simplicité d’utilisation de la plateforme

• L’excellence du service client (réactif et compétent)

• Les frais imbattables sur le marché

• La sécurité et la transparence du système

• La liquidité exceptionnelle du marché

GoldBroker : un service personnalisé apprécié

Les avis sur Or.fr sont également très positifs ​

• Professionnalisme et qualité d’écoute du service client

• Réactivité face aux questions des clients

• Transparence sur les frais et les opérations

• Sérieux et fiabilité du stockage

Un client témoigne : “Site parfaitement sécurisé. Stockage à l’abri des convoitises. J’ai fait 215% depuis 2019”. Un autre souligne : “J’utilise les services d’Or.fr depuis plus de 8 ans. J’ai toujours été pleinement satisfait : efficacité, cordialité et professionnalisme”.trustpilot​

Quel est le meilleur site pour investir dans l’or ?

Le choix entre GoldBroker et BullionVault dépend essentiellement de votre profil d’investisseur et de vos priorités.

Choisissez BullionVault si vous recherchez :

• Les frais les plus bas du marché (crucial pour les investissements à long terme)

• Une liquidité maximale avec possibilité de trading 24h/24

• Une transparence totale avec audits quotidiens publiés en ligne

• La possibilité d’investir des montants flexibles (dès 1 500 €)

• Une plateforme simple d’utilisation avec une interface intuitive

• La meilleure notation client du secteur (4,8/5 étoiles)

Profil type : investisseurs soucieux d’optimiser leurs coûts, amateurs de transparence totale, personnes souhaitant une grande flexibilité dans leurs transactions.

Choisissez GoldBroker si vous préférez :

• Un large choix de produits (lingots de différentes tailles, pièces d’or variées)

• Une relation client plus personnalisée avec accompagnement

• La possibilité d’acheter des pièces d’investissement spécifiques

• Un service de livraison à domicile facilité

• L’accès à des produits pouvant avoir une prime à la revente

Profil type : investisseurs appréciant la diversité des produits, collectionneurs de pièces d’or, personnes recherchant un service personnalisé et un accompagnement rapproché.

Les autres plateformes notables

D’autres acteurs méritent d’être mentionnés sur le marché français :​

• AuCOFFRE.com : place de marché entre particuliers avec stockage sécurisé

• Change de la Bourse : prix compétitifs et livraison rapide

• Godot & Fils : acteur historique avec présence physique et plus de 80 ans d’expérience

• Gold Avenue : plateforme suisse avec stockage gratuit jusqu’à 10 000 €

Qu’est-ce qu’un courtier en or ?

Un courtier en or (ou “broker” en anglais) est un intermédiaire professionnel qui facilite l’achat, la vente et parfois le stockage de métaux précieux entre les investisseurs et le marché​

Rôle et fonctions

Contrairement à un simple négociant qui achète et revend pour son propre compte, le courtier en or :​

Agit comme facilitateur : il met en relation les acheteurs et les vendeurs sans nécessairement posséder les métaux lui-même.

Fournit une expertise : il analyse les marchés, conseille ses clients sur les opportunités d’investissement et les aide à prendre des décisions éclairées.

Donne accès aux marchés professionnels : il permet aux particuliers d’accéder à des produits et des prix normalement réservés aux professionnels (comme les barres de Bonne Livraison).

Sécurise les transactions : il garantit l’authenticité des produits et la sécurité des échanges financiers.

Offre des services complémentaires : stockage sécurisé, assurance, audit, livraison.

Rémunération

Les courtiers en or se rémunèrent via :​

• Commissions sur les transactions (achat et vente)

• Frais de stockage annuels (si ce service est proposé)

• Frais de gestion de compte (selon les cas)

Différence avec un négociant

Un négociant en or achète directement des métaux précieux en gros pour les revendre à un prix supérieur. Il prend des risques sur les prix et possède un inventaire. Un courtier, en revanche, ne possède pas nécessairement les métaux et se rémunère principalement par ses commissions d’intermédiation.​

Quel est le prix d’un kilo d’or ?

Le prix de l’or varie en permanence selon les cours internationaux fixés principalement sur le London Bullion Market (LBMA).

Cours actuel (novembre 2025)

Au 7 novembre 2025, le prix d’un kilogramme d’or se situe autour de :​

• 111 235 € (cours moyen)

• 128 617 $ (cours en dollars américains)

Pour un gramme d’or, le prix est d’environ 111 € (ou 128 $).

Évolution récente

L’or connaît une envolée spectaculaire en 2025 :​

• Le cours a atteint un record historique à 4 381 $ l’once le 20 octobre 2025

• Cela représente une hausse de +51,93% depuis début 2025

• Sur 3 ans, l’or a progressé de +113,47% (il a plus que doublé)

• Un lingot de 1 kg qui valait environ 50 000 € fin 2022 vaut désormais plus de 110 000 €

Cette progression s’explique par plusieurs facteurs :​

• Les achats massifs des banques centrales (notamment la Chine et l’Inde)

• Les tensions géopolitiques mondiales (Ukraine, Moyen-Orient, tensions commerciales)

• Les incertitudes économiques et l’inflation persistante

• La diversification hors du système dollar

Comment est fixé le prix de l’or ?

Le cours de l’or est déterminé par le LBMA Gold Price, qui a remplacé en 2015 l’ancien système du “London Gold Fixing”. Ce prix de référence mondial est fixé deux fois par jour (à 10h30 et 15h00, heure de Londres) via un mécanisme électronique transparent.​

Le prix en euros est ensuite obtenu en appliquant le taux de change dollar/euro au cours international en dollars. Les plateformes françaises suivent ce cours en temps réel et l’actualisent généralement toutes les 15 minutes.​

Facteurs influençant le prix

Le cours de l’or fluctue selon :

• L’offre et la demande mondiale

• Les politiques monétaires des banques centrales

• Les taux d’intérêt réels (l’or devient plus attractif quand les taux sont bas)

• Les tensions géopolitiques et crises économiques

• La valeur du dollar américain (corrélation inverse)

• L’inflation (l’or protège contre la dépréciation monétaire)

Quel est le prix d’une once d’or en 2025 ?

L’once troy est l’unité de mesure standard pour le cours international de l’or. Une once troy équivaut à 31,1035 grammes.

Cours actuel de l’once d’or

Au 8 novembre 2025, le prix d’une once d’or s’établit autour de :​

• 4 000 $ US (environ 3 980-4 006 $ selon les fixings)

• 3 460 € (conversion euro)

Records et évolution en 2025

L’année 2025 restera marquée par les records successifs de l’or :​

• 14 mars 2025 : franchissement de la barre symbolique des 3 000 $ l’once (record à l’époque)

• 20 octobre 2025 : nouveau sommet historique à 4 381 $ l’once

• Fin octobre 2025 : légère correction technique à environ 3 985-4 000 $

Cette trajectoire représente une performance annuelle exceptionnelle de +52% depuis le 1er janvier 2025.​

Perspectives pour la fin 2025 et 2026

Les analystes restent optimistes sur l’or :​

• Certains prévoient une poursuite vers 4 600 $ d’ici fin 2026

• Les institutions comme Goldman Sachs et JP Morgan maintiennent des perspectives haussières

• Les banques centrales continuent leurs achats massifs (elles acquièrent désormais un tiers de la production mondiale annuelle, contre 16% en 2019)​

Conversion pratique

Pour convertir facilement :​

• 1 once troy = 31,1035 grammes

• 1 kilogramme = 32,15 onces troy

• Prix du kilo = Prix de l’once × 32,15

Exemple avec le cours actuel :
4 000 $ × 32,15 = 128 600 $ le kilogramme

Pourquoi investir dans l’or physique en 2025 ?

L’investissement dans l’or physique présente de nombreux avantages, particulièrement pertinents dans le contexte économique actuel.

Une protection contre l’inflation

L’or a historiquement démontré sa capacité à préserver le pouvoir d’achat sur le long terme. Contrairement aux devises qui se déprécient sous l’effet de l’inflation, l’or maintient sa valeur réelle. Depuis la création de l’euro il y a 26 ans, le cours de l’or a été multiplié par plus de 10, soit une performance annualisée de 9,39% par an.​

Une valeur refuge en temps de crise

L’or brille particulièrement lors des périodes d’incertitude :​

• Crises économiques et récessions

• Tensions géopolitiques (guerres, conflits commerciaux)

• Instabilité des marchés financiers

• Craintes de faillites bancaires

Quand les actions chutent, l’or a tendance à monter ou à rester stable, offrant ainsi un coussin de sécurité au sein d’un portefeuille diversifié.

Un actif tangible hors système bancaire

Contrairement aux placements financiers (actions, obligations, comptes bancaires), l’or physique est un actif réel que vous possédez directement. Il ne dépend pas :​

• De la solvabilité d’une entreprise

• De la santé d’une banque

• Des décisions d’un gouvernement

Cette indépendance vis-à-vis du système financier traditionnel constitue une assurance patrimoniale précieuse.

Une excellente liquidité

L’or physique se revend facilement et rapidement :​

• Marché mondial actif 24h/24

• Cours transparents et universels

• Multiples canaux de revente (courtiers, bijoutiers, particuliers)

Avec les plateformes comme BullionVault, vous pouvez vendre en quelques secondes avec un crédit sur votre compte bancaire le jour ouvré suivant.​

Une fiscalité avantageuse (sous conditions)

En France, la revente d’or bénéficie d’options fiscales ​

• Soit une taxe forfaitaire de 11,5% sur le prix de vente

• Soit une taxation sur la plus-value avec abattement de 5% par année de détention (exonération totale après 22 ans)

Les limites à connaître

L’or physique présente aussi quelques inconvénients à garder à l’esprit ​

• Aucun revenu régulier : l’or ne verse ni dividendes ni intérêts

• Frais de stockage et d’assurance si vous ne le conservez pas chez vous

• Risque de vol en cas de conservation domiciliaire

• Volatilité à court terme : le cours peut fluctuer significativement

• Prime à l’achat sur les pièces et petits lingots

Conclusion : faites le choix adapté à votre stratégie

L’investissement dans l’or physique représente un excellent moyen de diversifier et de sécuriser son patrimoine face aux incertitudes économiques de 2025. Avec un cours historiquement élevé mais des perspectives toujours favorables, l’or continue de jouer pleinement son rôle de valeur refuge.

Pour la grande majorité des investisseurs soucieux d’optimiser leurs coûts, BullionVault s’impose comme le choix le plus rationnel. Sa structure de frais imbattable, sa liquidité exceptionnelle, sa transparence totale et sa réputation mondiale en font la référence du secteur. La plateforme convient particulièrement aux investisseurs privilégiant l’efficacité économique et la simplicité.

GoldBroker séduira davantage les investisseurs recherchant une diversité de produits, notamment des pièces d’or spécifiques, ou ceux qui apprécient un service client plus personnalisé. Le ticket d’entrée plus élevé (10 000 €) et les frais supérieurs sont compensés par un choix élargi et un accompagnement sur mesure.

Quelle que soit la plateforme choisie, l’essentiel est de considérer l’or comme un élément de diversification au sein d’un portefeuille équilibré, et non comme un placement spéculatif à court terme. Les experts recommandent généralement de consacrer 5 à 15% de son patrimoine aux métaux précieux pour bénéficier de leur effet protecteur sans sur-concentration.

Enfin, rappelez-vous qu’avec plus de 110 000 € le kilogramme en novembre 2025, l’or reste accessible grâce aux plateformes en ligne qui permettent d’investir à partir de quelques milliers d’euros, voire moins sur BullionVault. L’important est de commencer à construire cette réserve de valeur qui pourra vous protéger lors des prochaines turbulences économiques.